選擇有限合伙企業(yè)的利弊和優(yōu)缺點(diǎn)是什么？

有限合伙企業(yè)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)管理和出資權(quán)的分離，可以結(jié)合企業(yè)管理和資本的優(yōu)勢，是外國私募股權(quán)基金的主要組織形式。我們熟悉的黑石集團(tuán)和紅杉資本都是合伙企業(yè)。

兩者的區(qū)別和優(yōu)勢：

1、普通合伙人不得與企業(yè)進(jìn)行交易，但合伙協(xié)議另有約定或全體合伙人另有約定的除外；有限合伙人可以與企業(yè)進(jìn)行交易，但合伙協(xié)議另有約定的除外；

2、普通合伙人不得自營或與他人合營與合伙企業(yè)競爭的業(yè)務(wù)；有限合伙人可以，但合伙協(xié)議另有約定的除外；

3、普通合伙企業(yè)的合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人；除合伙協(xié)議另有約定外，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給部分合伙人；

4、普通合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他合伙人一致同意；未經(jīng)其他合伙人一致同意，其行為無效；除合伙協(xié)議另有約定外，有限合伙人可以出質(zhì)其在有限合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額。

提示：以上信息僅供參考。

響應(yīng)時(shí)間:-01-18，請參考平安銀行官網(wǎng)公布的最新業(yè)務(wù)變化。

私募股權(quán)基金的公司制度、信托制度和有限合伙制的區(qū)別和優(yōu)缺點(diǎn)？

1、公司制、信托制和私募股權(quán)基金有限合伙制的區(qū)別：

（1）公司私募股權(quán)基金是股份投資公司的一種形式。公司由具有共同投資目標(biāo)的股東組成，并設(shè)有最高權(quán)力機(jī)關(guān)股東大會(huì)、執(zhí)行機(jī)關(guān)董事會(huì)和監(jiān)督機(jī)關(guān)監(jiān)事會(huì)。投資者通過購買公司的基金份額，即成為公司的股東，并享有《公司法》規(guī)定的參與管理、決策、收入分配和剩余資產(chǎn)分配的權(quán)利。

(2)信托私募基金是通過信托計(jì)劃進(jìn)行股權(quán)投資或證券投資，也是陽光私募的典型形式。

華宏財(cái)稅

（3）合伙私募股權(quán)基金是由普通合伙人和有限合伙人組成的私募股權(quán)基金經(jīng)理，他們與不超過49人的有限合伙人共同組建的私募股權(quán)基金。

(4)公司私募股權(quán)基金與合伙私募股權(quán)基金的具體區(qū)別如下圖所示:

(5)合伙私募基金與信托私募基金的具體區(qū)別如下圖所示:

2、公司制、信托制、私募基金有限合伙制的優(yōu)缺點(diǎn)：

（1）公司私募股權(quán)基金的優(yōu)勢：不僅有利于收集社會(huì)閑置資金，進(jìn)行大規(guī)模投資經(jīng)營，而且有利于抵御資本市場的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高資本回報(bào)率；公司私募股權(quán)基金的缺點(diǎn)：雙重稅，即公司需要繳納各種企業(yè)所得稅，投資者必須繳納個(gè)人所得稅。

（2）信托私募股權(quán)基金的優(yōu)勢：信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，信托私募股權(quán)基金運(yùn)營成本低；信托私募股權(quán)基金的缺點(diǎn)是相關(guān)法律法規(guī)不完善。

（3）合伙私募股權(quán)基金的優(yōu)勢：門檻低、浪費(fèi)少、投資廣、稅收少，合伙私募股權(quán)基金不需要通過信托公司設(shè)立私募股權(quán)基金，減少管理環(huán)節(jié)，避免資源浪費(fèi)；合伙私募股權(quán)基金的缺點(diǎn)是：由于沒有資本托管人，合伙企業(yè)中有限合伙人的財(cái)產(chǎn)難以保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范。

私募基金的特點(diǎn)：

（1）股權(quán)投資的收入非常豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的利潤可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本時(shí)，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。